在香港市场收益表现如何？收益实现率靠不靠谱？产品有何功能优势？保险公司实力如何？我们将通过以下几个方面给大家作出解答：

  为了让大家更直观了解盈御多元货币计划3的收益水平，我们直接选取目前香港市场主流储蓄产品与之对比。

  保证金额是指100%确定可以拿到的现金价值，保证金额复利为保证金额对应的复利收益。

  并列第一的产品为I和J公司对应产品，均为第13年；第三名为C公司对应产品，第14年回本。

  香港产品保证收益很低，这并不是我们核心的考虑要素。不过我们还是将长期保证收益排名前三的产品列明：

  盈御多元货币计划3长期保证irr在0.32%，与之前的盈御多元货币计划2几乎一致。

  预期总额是指保证金额加上保单预期分红后的总价值，预期总额复利为预期总额对应的复利。

  A/C/I/J公司对应产品并列第一，第7年回本并产生收益；其他产品（包含友邦盈御多元货币计划3），均在第8年（回本并产生收益。

  盈御多元货币计划3在第10年的预期复利为2.54%，高于老产品盈御多元货币计划2的1.98%。

  第20年预期复利前3名（第20/30年预期复利高，可为子女教育或养老做规划）：

  第30年预期复利前3名（第20/30年预期复利高，可为子女教育或养老做规划）：

  总体来说，友邦盈御多元货币计划3主要在中长期（20年后）收益率处于市场顶尖水平，前期收益水平相对来说处于市场中等水平。

  相比计划2，盈御多元货币计划3新增提前领取,还能实现较高收益功能（注意，此为保险公司预期，并非保证）。

  以5年缴费为例，可以从保单第6年末开始，每年领取总保费6%作为家庭灵活开支使用。

  我们继续以0岁，5年缴费，每年交费10万美元为例，测算irr如下图所示：

  可以发现，相比第一部分不领取情况，从第6年开始领取，会降低产品的预期复利。

  由于分红具有不确定性，在选择产品时，我们会参考保险公司历史分红水平，以预测未来是否能够真正达到保单演示的分红水平。

  上图中的分红率，以列表第一款产品，「充裕未来」计划-复归2017年对应的78%为例：

  我们对历史分红数据进行了针对性的分析：总样本349，平均分红实现率为95%，数据波动率为3.21%（波动率越大数据越不稳定）。

  如果只考虑主流储蓄险（蓝色背景产品），分红实现率为107.25%，波动率为10.56%。

  如果只考虑主流重疾险（浅蓝色背景产品），分红实现率为87%，波动率为2.05%。

  为了避免不必要的麻烦，我们这里把公司名字去掉，如果大家想要资料，可以联系我们。

  从总数据来看，香港友邦平均分红实现率和分红实现率对应的波动率处于中等水平。

  从主流储蓄型数据来看，香港友邦平均分红实现率最高，达到了107.25%，不过对应的波动率也相对较大，主要原因在于友邦有意做低复归分红实现率，大幅度提高终期分红实现率。

  从重疾险数据来看，平均分红实现率处于最低位，仅为86.73%，分红波动率处于中等水平。

  产品投资理念为提供可持续的长远回报，此理念与保险计划的投资目标及公司业务与财务目标一致。

  产品为达到长远投资目标，同时减少投资回报波幅以持续履行保单责任，公司也致力控制并分散风险，维持适当的资产流动性，并按负债状况管理资产。

  友邦保险就此保险计划的长期投资策略是：债券及其他固定收入工具，占比在25%-100%；增长型资产占比在0%-75%。

  上述债券及其他固定收入工具主要包括国家债券及企业债券，并大多数投资于美国、加拿大、英国及亚太区市场。

  增长型资产可包括上市股票、股票互惠基金、房地产、房地产基金、私募股权基金及私募信贷基金等，并主要投资于美国、亚太区及欧洲市场。增长型资产一般比债券及固定收入资产具有更高的长期预期回报，但短期内波动可能较大。

  目标资产组合的分配或会因应不同的分红保险计划而有所不同。保险公司的投资策略是积极管理投资组合，即因应外在市场环境的变化及分红业务之财务状况而调整资产组合。

  视乎投资目标，保险公司会利用较多衍生工具以管理投资风险及实行资产负债配对，例如，缓和利率变动的影响及允许更灵活的资产配置。

  保险公司货币策略是将货币错配减低。对于债券或其他固定收入工具，现时做法是致力将购入的债券与相关保单货币进行货币配对（例如美元资产用于支付美元的保险计划）。

  视乎市场的供应及机会，债券可能会以相关保单货币以外的货币进行投资，并可能会利用货币掉期交易将货币风险降低。现时资产主要以美元/保单货币进行投资。增长型资产可能会以相关保单货币以外的货币进行投资，而该选择将根据我们的投资理念，投资目标及要求而定。

  保险公司会将类似的分红保险计划一并投资以厘定惠保，并参考各分红保险计划之目标资产组合分配其回报。实际投资操作（例如地域分布、货币分红）将视乎购入资产时的市场时机而定，因而将可能与目标资产组合有所不同。

  投资策略会根据市况及经济展望而变动。如投资策略有重大变更，保险公司会知会保单持有人相关变更，变更原因及此对红利及分红的预期影响。

  可选择人民币、美元、加元、澳元、澳门币、新加坡元、欧元、英镑、港元投保。

  第15个保单周年日及以后，可选择锁定部分非保证复归红利及终期分红的最新现金价值，将锁定的金额转入红利及分红锁定户口，以实现潜在回报及赚取非保障利息。

  在锁定后，持有人可在任何适合从红利及红利锁定户口内提取部分或全部金额而无需退保。随后，持有人可选择解锁部分或全部红利及分红锁定户口之价值，将其转为复归红利及终期分红以累积更多回报。

  于第2个保单周年日或其后任何一个保单周年日，可行使此权利，保单年期不变并且不需要重新做健康告知。

  新保单将会以我们选择的货币作为计量单位。新保单计划将基于货币汇率、投资及市场因素决定并调整。

  不仅如此，产品还可以设置第2被保人，在第一被保人身故后，第2被保人自动变更为第1被保人。

  保费交完或第3个保单周年日起（以较后者为准），每个保单年度可以行使一次保单分拆权益，每年可行使一次保单分拆，拆分后的保单依然可以继续分拆。

  当保单持有人在基本保单保费交付期内面对重大人生时间，可申请将宽限期由保费到期日后31日延长至最高365日，适用于3/5/10年交费。

  投保人可选择身故赔偿支付方式，赔偿方式除一次性赔付身故保险金外，投保人在生时可自定身故赔付支付办法，让受益人以定期方式领取身故赔偿及意外身故赔偿。

  公司可投保盈御多元货币计划3作为财务规划和雇员福利的一部分，及可指定雇员为被保人，但出现人事变动时，公司可行使变化被保人选项，指定另一位雇员为新被保人

  可预先指定保单价值之指定百分比及一位年满18岁或以上的家庭成员作为指定代领人，若投保人被诊断为永久精神上无行为能力人士，在我们批准指定代领人的申请后，指定代领人可获支付金额相等于指定的保单价值之指定百分比。

  友邦保险发源于1919年上海，屹立亚洲市场超过100年，其为最大的泛亚地区独立上市保险集团。

  自2010年上市后，友邦保险市值上升了4倍，总资产值达3030亿美元，友邦保险目前为恒生指数第4大成分股。

  截止2022年12月31日，香港友邦偿付能力为283%，远超监管要求最低偿付能力不低于150%。

  2023年第一季度，标准普尔对香港友邦评级：AA-（稳定）；穆迪对香港友邦评级：Aa2（稳定）。

  从友邦主流储蓄险产品分红水平历史成绩及公司品牌效应来看，在未来分红实现率上，盈御多元货币计划3能够给予我们相对来说更多的信心实现收益。

  从不领取情况下，产品收益率来讲（文章第一部分），友邦盈御多元货币计划3在中长期（20年后）收益率基本属于市场最佳。

  结合产品可无限次变更被保人、设置第2被保人、保单拆分、新增的精神上无行为能力选项。产品在家族财富的定向传承上，可以发挥非常好的作用

  另外，盈御多元货币计划3还支持从保单第6年末开始，每年领取总保费6%，在这种情况下，虽然预期收益会下降，但依然预期较高且具有很强的灵活特性，适合部分朋友的选择。